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远东传动2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-25 01:28    来源媒体:同花顺

远东传动(002406)(002406)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

根据中汽协数据,2019年,国内在基建投资回升、国Ⅲ汽车淘汰、新能源物流车快速发展,治超加严等利好因素促进下,商用车产销分别完成436万辆和432.4万辆,产量同比增长1.9%,销量下降1.1%。其中,重型货车产销分别完成119.3万辆和117.4万辆,同比分别增长7.3%和2.3%。2019年,面对中美贸易摩擦升级、人力成本增加、智能化升级改造等多重压力,公司全体干部员工在董事会的正确决策和坚强领导下,开拓创新,战胜各种困难,较好完成了年初制定的各项经济指标。2019年实现营业收入17.54亿元,较上年同期增长2.01%;实现营业利润3.16亿元,较上年同期增长2.46%;实现利润总额3.15亿元,较上年同期增长2.50%;归属于上市公司股东的净利润2.73亿元,较上年同期增长0.46%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.44亿元,较上年同期增长9.73%。与此同时,产品质量进一步提升,市场份额进一步扩大,公司依然保持强劲的发展势头,朝着既定的高质量发展目标稳步前进。

2019年,公司围绕战略规划和年度经营计划,重点开展了以下工作:

1、等速驱动轴项目:2019年公司在原有的等速驱动轴研发和生产的基础上,经公司第四届董事会第十次会议决议和公司2018年年度股东大会审议通过了《关于公司公开发行可转换公司债券方案的议案》,募集资金用途为建设“年产200万套高端驱动轴智能制造生产线项目”。公司可转债已于2019年10月31日起在深交所挂牌交易,债券简称“远东转债”,债券代码“128075”。本次公开发行可转募集资金到位后,公司资金实力得到提升,为公司的后续发展提供有力保障。2019年,公司已开始向福田、宇通、金龙等多家整车制造商供应等速驱动轴产品。

2、智能制造:2019年,公司坚持“产品高端化,制造智能化”战略,继续围绕“高端智造.转型升级”理念,加快落实“机器换人”重点项目的进程。截止2019年底,公司通过大量的资金投入,购买先进的智能化机器设备,建成高端智能机器人生产线75条,通过这些智能设备可以完成零部件的自动化、高精度、高效率生产,进一步提升了机器换人、设备换芯、生产换线的智能化生产水平。

3、高新技术创新:2019年,公司围绕“创新发展”为中心,始终坚持“创新每一天”的工作主旋律。公司通过多重评审、答辩和现场核查程序,被河南省工业和信息化厅拟认定为省级工业设计中心,目前已经通过公示期;公司承担的河南省重大科技专项“节能与新能源汽车等速驱动轴研发及智能制造技术应用”项目顺利通过了河南省科技厅组织的验收;另外,公司正在进行研发的“基于物联网的钟形壳、筒形壳及中间轴智能制造过程大数据应用关键技术研发”项目被推举为河南省重点创新示范专项;子公司中兴锻造成功申报了河南省专精特新优质中小企业。此外,公司研发团队攻坚克难,通过工艺改进,使产品在适应市场需求上取得了显著效果。轻量化新材料高强度铝合金产品已完成相关原材料、制造工艺、降重空间等方面评估工作,降重空间明显;在中重型产品结构设计优化方面,完成空心花键轴叉、空心中间花键轴设计方案及CAE强度模拟等产品设计研发储备工作。全年共获得授权专利28项,其中发明专利授权1项,实用新型专利授权27项,在各级核心报刊杂志及学术会议上发表论文4篇。

4、市场开发:

(1)国内市场方面,2019年得益于基建投资政策影响,利好交通运输、工程机械行业的业务增长,公司不失时机,通过智能制造、品质提升,加快占领市场,在重卡市场的供货份额逐年提升,在工程机械市场也正在发挥着举足轻重的作用。

(2)国外市场方面,公司坚持“市场国际化”战略,积极开拓国际市场,继续扩大海外整轴业务。公司在2018年与俄罗斯G集团签订了第一个轻卡商用车开发协议项目后,于2019年9月份产品完成路试,随着双方项目开发、技术合作的不断深化,未来公司在俄罗斯G集团的供货份额和销售额均可期。此外,公司在2018年通过了德国D公司的OSA审核后,双方签订的H6重卡项目已于2019年3月份启动样品开发,该项目是公司近几年攻克的重点项目,对开发国际高端品牌汽车厂商以及实现“打造世界顶级传动轴供应商”的愿景具有重要意义。

5、信息化建设情况:公司推行“管理精益化”方针,促进运营管理效率的不断提高,做好数据信息整合,更好地服务于生产管理和技术研发。2019年,公司继续加强ERP系统与OA系统的优化升级,从而进一步强化公司精细化、数字化管理能力。此外,PLM产品全寿命管理平台也已搭建完毕,十二大管理模块可全面覆盖产品研发的全寿命周期,通过无缝对接ERP系统,使得新产品及变更信息能够第一时间在各个相关部门实现互通,节约沟通成本,便捷高效地促成产品的更新改造。借助信息化的帮助,可以更全面、更可靠的确保产品的品质,为打造性能卓越的产品提供有力保障。二、核心竞争力分析

1、客户资源及品牌优势

公司在传动轴领域经过多年的沉淀,积累了丰富的客户资源。客户涵盖大部分商用车和工程机械企业,公司与北京福田戴姆勒汽车有限公司、陕西重型汽车有限公司、上汽通用五菱汽车股份有限公司、上汽依维柯红岩商用车有限公司、江铃汽车(000550)股份有限公司等建立了稳定的供货关系,连续多年被整车制造商评为“优秀供应商”。公司与整车制造商保持了稳定的配套关系,一方面使公司获得长期稳定的订单;另一方面,由于下游客户对供货数量的稳定性、产品质量和售后服务的要求较高,有些主机企业还要求汽车零部件企业具备一定的同步设计研发能力,因此,公司多年来与客户之间稳定又深入的合作加大了客户的转换成本,提高了竞争者的进入壁垒。

公司生产的非等速传动轴产品在质量、应用效果及技术服务方面得到了行业客户的广泛认同,塑造了良好的品牌形象。

2、技术创新优势

公司是国内非等速传动轴生产龙头企业,是行业标准的制订者之一,公司一直视技术创新为核心驱动力之一,在传动轴领域开展了大量的研发工作,形成了一系列核心技术,具有以下技术创新优势:①公司的主要产品和技术立足自主开发,并拥有自主知识产权,截至2019年底,公司拥有各类有效专利授权262项(其中发明专利25项,外观专利24项,实用新型专利213项),并获得软件著作权4项;②通过长期的技术积累,公司已经拥有国内领先的传动轴制造技术,公司拥有“国家认定企业技术中心”、“国家博士后科研工作站”、“河南省汽车传动轴工程技术研究中心”、“河南省博士后研发基地”、“高性能轻量化传动轴河南省工程实验室”、“河南省汽车零部件智能化热处理技术院士工作站”等。

3、非等速传动轴规模优势

目前,公司已实现非等速传动轴规模化生产,且能够生产8,000多个品种,是全国品种较多、规格较全的专业非等速传动轴制造商,拥有先进的、专业化的生产、检测设备,在非等速传动轴市场具有明显的竞争优势,综合市场占有率多年稳居行业首位。

4、产业链优势

公司全资子公司中兴锻造专门为公司提供传动轴主要零部件毛坯件,与公司位于同一产业园区,有助于公司节约生产成本和缩短新产品开发周期,有助于中兴锻造公司模具的研制与整车制造商新产品设计开发同步进行,提高了公司对大型整车制造商新产品开发要求的快速反应能力。

5、营销服务优势

公司推行“精益生产零距离、汽车基地建分厂”的策略,在全国主要大型汽车生产基地周边投资建厂,完善市场网络战略布局,给客户带来便捷的服务,与国内著名汽车生产厂商建立长期战略配套合作关系,公司拥有行业内大批高素质的客户资源;同时参与整车制造商新产品的同步开发,满足客户需要,增强市场竞争力,公司建立有完善的售后服务体系,对整车制造商的售后要求能作出快速反应。

6、管理优势

公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。经过多年的生产经营,通过不断改进、优化,总结出一套适合公司自身发展的内部管理体系,为公司的生产经营和稳步发展提供了保证,使企业在激烈的市场竞争当中,多年来一直处于行业龙头地位。

公司建立有严格的品质控制和保证体系,公司通过了IATF16949:2016质量管理体系认证,GB/T24001-2004/ISO14001:2015环境管理体系和GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007职业健康安全管理体系认证,使公司的产品质量保证体系已经达到国际先进水平。专业的管理团队、精益生产管理和严格的品质控制体系使公司得以低成本、高效率地提供高品质的产品。三、公司未来发展的展望

(一)行业格局和趋势

公司所提供产品系汽车产业链中的重要环节之一,产业链下游为传动轴应用的汽车整车制造业,产业链上游为金属材料行业。公司所处细分行业为传动轴行业,具体产品可分为等速驱动轴和非等速传动轴,等速驱动轴主要用于乘用车,非等速传动轴主要用于商用车和工程机械。

国内非等速传动轴呈现出少数实力较强的非等速传动轴生产企业占领主要的主机配套市场;规模较小、技术实力弱、品牌知名度不高的多数非等速传动轴生产企业,主要靠低价优势占领部分低端主机配套市场和维修服务市场,在竞争中处于被动地位的行业格局。而国内等速驱动轴行业目前仍存在着企业生产规模小、技术水平低等特点,生产规模大、中高端等速驱动轴的生产厂家极少。公司在国内主要竞争对手为上海纳铁福传动系统有限公司、万向钱潮(000559)传动轴有限公司、富奥汽车零部件股份有限公司、东风汽车(600006)传动轴有限公司等,国外竞争对手主要为英国GKN集团、日本NTN公司、美国DANA公司。公司是国家火炬计划重点高新技术企业,建立有国家级企业技术中心,组建有河南省传动轴工程技术研究中心,设立有河南省创新型科技团队、河南省院士工作站、国家博士后科研工作站,掌握了传动轴产品的设计、开发、生产核心技术,自成立以来已进入多个全球知名整车品牌的配套零部件采购体系。

根据Wind资讯数据显示,截至2019年末,我国汽车千人保有量约为186辆,与欧美日等发达国家600-800辆的千人保有量相比依然偏低,汽车市场后续增长空间尚存。受新冠肺炎疫情的影响,2020年重卡和工程机械行业市场需求延后,但随着各地区、各行业有序推进复工复产,下游建设市场需求全面启动,后续有望迎来恢复增长,全年仍将保持平稳发展态势。

(二)公司发展战略

公司的愿景是“打造百亿远东,成就百年远东”,成为世界顶级传动轴供应商。因此,公司将通过加快智能制造、转型升级,加强技术创新、管理创新、物流创新,在巩固非等速传动轴行业龙头地位的同时,努力拓展等速驱动轴市场,大力进军国际高端传动轴市场,实现公司“产品高端化、制造智能化、市场国际化”的发展战略。

(三)经营计划

2019年公司较好地完成了去年初制定的各项经济指标,继续保持全国同行业龙头地位。2020年公司计划保持非等速传动轴市场龙头地位;大力拓展等速驱动轴市场;继续推进智能化改造和信息化建设,严格控制采购成本、质量,保持公司盈利水平。为达到上述经营目标公司拟采取的策略和行动如下:

1.继续增强企业核心竞争力,巩固市场龙头地位

2020年,公司要继续专注于商用车、工程机械传动轴产品的研发、生产和销售,完善传动轴产品的产业链体系、生产装配基地和市场服务网络布局,巩固国内市场龙头地位。公司各部门要严格按照质量管理体系运作,紧紧围绕产品质量、服务质量的提升,有计划地开展各项生产运营工作,以产品设计的标准化、工装设备的高效率、物流采购的优质水平,来保证产品质量的可靠性,保持公司在汽车零部件行业里市场规模、产品品质、技术研发和营销服务等各项优势。

2.加快“汽车传动系智能制造产业园”项目建设

2020年,公司将不遗余力的加快推进等速驱动轴产品的研发、生产和销售进度。利用公司多年来丰富的汽车零部件生产管理经验,积累的庞大的大型整车制造商客户群以及已配备的等速驱动轴生产技术团队,通过引进高端设备而具备的量产等速驱动轴的能力等优越条件,在打造高端等速驱动轴自有品牌的同时,深挖市场,增强客户黏性,并拓展更多乘用车制造商客户。在特斯拉国产化背景的影响下,公司要把握住新能源乘用车市场的发展契机,通过引进的高自动化程度的等速驱动轴生产线,配备在线检测、防错等系统和检测设备,要能够有效保障公司量产高质量、稳定的等速驱动轴产品,从而进一步拓展新能源汽车零部件市场,为与国外大型整车制造商的合作提供更广阔的空间。

3.坚持“产品高端化、制造智能化”的发展战略

2020年,公司要继续加快“高端智造.转型升级”项目的建设步伐,继续扩充高端智能化机器人生产线。同时,不断升级自动化柔性生产线智能管理系统,运用计算机网络对生产线设备进行覆盖式监管,并对已建成的自动生产线进行整合,打造更流畅、更高效的智能化生产单元,实现由人控制质量向机器设备控制质量的转变。利用对生产线及设备的智能化和信息化管理,公司可以逐步实现高度灵活的个性化和数字化生产模式,推动公司降低生产成本、提高生产效率、提升产品质量,加快向“工业4.0”,“中国制造2025”迈进。

4.坚持“市场国际化”的发展战略

2020年,公司要坚持“市场国际化”的发展战略,借助现有的海外品牌渠道和优质平台,全力开发新项目,深化技术交流与合作,确保生产周期和订单交付的及时性,并严抓出口产品质量,同步推进售后市场服务项目,不断扩大在各个整车制造商的供货份额,进一步提高产品在欧美市场的占有率。

5.利用资本市场平台推动公司健康发展

2020年,公司要继续利用资本市场平台,借助证券服务机构、行业研究院的投研实力,结合自身的品牌形象、市场龙头地位、智能制造能力及技术研发卓越等各方面的优势,努力开发适合公司发展的合作项目,稳步落实兼并重组、行业整合、海外并购等业务,不断做大做强公司主营业务,推动公司健康发展。

(四)可能面对的风险

公司遵循关联性原则和重要性原则,对公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的风险因素有:

1.下游行业风险

(1)商用车与工程机械行业周期波动的风险

非等速传动轴作为商用车与工程机械的重要零部件之一,其主机配套市场的需求直接受商用车与工程机械行业的景气度和发展规模的影响。从长期看,商用车与工程机械行业具有明显的周期性,受国民经济运行波动的影响较大,若未来行业增长趋缓,其下游零部件(含非等速传动轴)企业也会受此影响,进而对公司的生产经营产生不利影响。

(2)乘用车销量持续下滑的风险

等速驱动轴是乘用车的重要零部件之一。得益于私人汽车消费的兴起,自2005年以来,我国乘用车市场呈现出蓬勃发展的态势,乘用车产量从2005年的396.62万辆发展到2018年的2,352.94万辆,年复合增长率达到14.68%。但2019年我国乘用车销量暂别多年的增长,共计销售乘用车2144.4万辆万辆,同比下降9.6%。结合当前中国千人保有量远落后于发达国家、不断提高的居民收入水平、我国促进汽车消费政策的实施等因素,未来中国乘用车后续增长空间尚存,但仍存在乘用车销量持续下滑的风险。若乘用车销量持续下滑,其下游零部件(含等速驱动轴)企业也会受此影响,进而对公司的生产经营产生不利影响。

2.主要原材料价格上涨的风险

公司所用的主要原材料是钢材、万向节等,材料成本占营业成本的构成比例超过60%。其中原材料采购成本中钢材占比较大,钢材价格波动对业内企业盈利能力具有一定影响。

整体来看,我国钢材价格波动幅度依然较大,会对传动轴生产企业带来成本控制压力。如果公司不能采取有效措施或产品销售价格未能及时反映,将可能导致公司经营业绩出现较大波动。

3.经营风险

(1)未来国际市场业务开拓不利的风险

公司最近三年的外销收入分别为8,794.77万元、12,240.29万元和8,319.95万元,占营业收入的比例分别为5.78%、7.12%和4.74%,公司销售仍以内销为主。但海外市场业务是未来经营收入持续增长的保障,在稳步拓展国内市场的同时,加快海外市场拓展是公司重要的战略发展举措,其中影响国际市场业务开拓的影响因素有:出口国的贸易政策,如贸易壁垒、关税水平、贸易条约或协定;出口国的经济水平、法律制度、文化理念、政治局势;中国与出口国的外交关系,如中美贸易摩擦持续进行并升级;外汇汇率水平及波动;公司对国际市场的法律及商业环境的了解程度;产品质量、性价比及售后服务;公司国际化后备人才的储备情况。如果上述因素发生不利变化,公司国际市场业务开拓将可能达不到预期,对公司未来经营业绩带来不利影响。

(2)环境保护风险

公司自设立以来,始终将环境保护作为工作重心之一,自觉遵守国家和地方的环保政策法规,不断加强对生产污染的治理力度。

2019年,公司及其子公司未受到环保部门的重大行政处罚。未来国家和地方政府可能出台更为严格的环境保护标准,但公司为持续满足日益提高的环保标准及要求所进行的投入可能会对生产经营产生不利影响。

4.募集资金投资项目的风险

公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、现有技术基础、对未来市场趋势的预测等综合因素做出的,而项目的实施则与产业政策、市场供求、市场竞争状况、技术进步等情况密切相关,任何一个因素的变动都会直接或间接影响项目的经济效益。如果前述因素发生重大不利变化,募集资金投资项目将无法实现预期收益。

公司本次募集资金投资项目总体资金需求量较大,一旦项目产品无法按预期实现销售,则存在本次募集资金投资项目无法达到预期收益的风险,对公司经营业绩产生不利影响。

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